S&P 500 je akciový index, který sleduje ceny akcií 500 největších amerických firem obchodovaných na burze. Tento index ukazuje, jak se daří americkému trhu s akciemi. Větší firmy mají v indexu větší váhu podle své velikosti na trhu.
Buffett, ETF a americký trh: cesty k pasivnímu příjmu
Americký index S&P 500 láká investory, ale jeho vysoké ocenění zvyšuje rizika
Mizící téma o
ekonomice a společenských pravidlech
Obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti.
2 minuty čtení
Co se děje?
Warren Buffett doporučuje neprofesionálním investorům pravidelné investování do nízkonákladových ETF fondů, které kopírují akciové indexy jako S&P 500[1]. Tento přístup je považován za jednu z nejjednodušších cest k dosažení pasivního příjmu díky nízkým poplatkům a široké diverzifikaci[2]. Díky automatizovaným investičním plánům na platformách jako Revolut, Portu či XTB je tato strategie výrazně dostupnější. Průměrná investovaná částka českých uživatelů do ETF přes Revolut činí 195 eur měsíčně, avšak automatizované investování zatím využívá jen asi jedno procento zákazníků[1].
Je klíčové sledovat poplatky a složení ETF, protože některé indexy se překrývají a vysoké poplatky mohou dlouhodobě ovlivnit výnosy[1]. Tato strategie je obzvláště atraktivní pro investory hledající pasivní příjem díky své jednoduchosti a efektivitě[2].
Nicméně, americký index S&P 500, i když je oblíbený mezi investory, dosahuje historického maxima, což zvyšuje rizika spojená s jeho vysokým oceněním a koncentrací rizik. Investoři tak hledají chytřejší strategie, které by tato rizika minimalizovaly[3].
Zdroje:
Nejnovější
Americký index S&P 500 láká investory, ale jeho vysoké ocenění zvyšuje rizika
23. 7. 2025: Index S&P 500 je na historickém maximu, ale jeho vysoké ocenění a koncentrace rizik nutí investory hledat chytřejší strategie.
Řeklo se...
Přehled citací
1
Vysoký dopad
2. července 2025
Velmi levný indexový fond porazí většinu peněz spravovaných amatéry nebo profesionály
2
Střední dopad
2. července 2025
Od ledna 2025, kdy Revolut spustil investiční plány do ETF, zájem českých uživatelů neustále roste
3
Střední dopad
13. ledna 2025
Žebříčku Patrie dominují ETF dva nejznámější americké akciové indexy
Dopady
Kdo si polepší, kdo tratí?
Warren Buffett
Buffett doporučuje pravidelné investice do nízkonákladových ETF kopírujících indexy jako S&P 500, aktuálně drží značný objem hotovosti a snižuje pozice v Applu, což vzbuzuje spekulace o časování trhu, ale sám tvrdí, že trh časovat nechce.
Drobný český investor
Roste zájem českých drobných investorů o investování do ETF a akcií, především přes platformy jako Revolut, Portu či eToro, využívají automatizované investiční plány, avšak zatím jen malé procento uživatelů platform využívá pravidelného investování.
Český retailový broker XTB
XTB nabízí nulové poplatky na nákup pasivních ETF fondů do 100 tisíc eur obchodu měsíčně a možnost nakupovat frakční akcie, čímž přispívá k rozšíření dostupnosti investování v Česku.
Česká investiční veřejnost a institucionalní investoři
Rostoucí množství peněz investovaných do ETF v Česku i globálně. Český investor začíná více využívat ETF, zejména pro diverzifikaci, a rozšiřuje si své portfolio i o alternativní a tematické investice.
Platforma Portu
Portu nabízí investorům přístup k pasivním ETF fondům s nízkými poplatky, možností automatizovaných investičních plánů a zároveň sleduje rostoucí zájem o kombinaci tematických a široce diverzifikovaných portfolií.
Investoři využívající aktivně spravovaná ETF fondy
Popularita aktivně řízených ETF fondů roste výrazně v USA i Evropě, přičemž tyto fondy kombinují výhody aktivní správy a nižší nákladovosti než tradiční podílové fondy.
České banky nabízející investování do akcií a ETF
Banky jako Patria Finance, Raiffeisenbank, Air Bank či Česká spořitelna zlepšují nabídku investování do akcií a ETF, konkurují brokerům, ale často stále účtují poplatky a poptávka se mění směrem k nízkonákladovým produkty.
Aktivní portfolio manažeři fondů KZ Finance
Aktivní portfolio manažeři doporučují kombinaci aktivního a pasivního přístupu s diverzifikací do různých sektorů jako jsou energetika, farmacie, technologie a nemovitosti, přičemž výrazně varují před spekulacemi a nevhodnými produkty.
Daniel Gladiš, investor a portfolio manažer Vltava Fund
Gladiš varuje, že narůstající podíl pasivních investic může deformovat trhy, ale zároveň hledá v této situaci příležitosti k zisku díky cenovým nerovnováhám a výprodejům v málo likvidních akciích.
Kontext
Dříve jsme psali...
ETF fondy jako nejjednodušší cesta k pasivnímu příjmu podle expertů
ETF fondy představují nejjednodušší cestu k pasivnímu příjmu díky nízkým poplatkům a široké diverzifikaci. Praktické tipy pro investory
Warren Buffett doporučuje neprofesionálním investorům pravidelné investování do ETF fondů
Strategie pravidelného investování do nízkonákladových ETF fondů je dnes jednodušší a dostupnější než kdy dříve. Tipy pro chytré investory
Fakta
💰
195 €
Průměrná měsíční investice
(2. 7. 2025)
📊
třetina
Nárůst počtu investorů
(2. 7. 2025)
📊
1%
Podíl využití automatizace
(2. 7. 2025)
📊
67%
Podíl akumulačních ETF
(21. 7. 2025)
📊
85
Počet dividendových ETF v EU
(21. 7. 2025)
📊
6% p.a.
Dlouhodobý výnos S&P 500
(23. 7. 2025)
Události
Co a kdy?
leden 2025
Revolut umožňuje nastavit investiční plány do ETF fondů.
první polovina roku 2025
Akumulační ETF tvoří 67 % nákupů investorů na platformě Revolut, distribuční 33 %.
Související
Příbuzná témata
Co to znamená
Co se děje
Růst populárnosti pasivního investování přes ETF a rozšíření dostupnosti investic
Srovnání před a po
🏛️
Podíl pasivního investování
PŘED
Pasivní investice měly menší podíl, aktivní fondy dominovaly
PO
Více než polovina kapitálu v USA je v pasivních fondech, počet ETF roste
🏢
Investiční možnosti pro drobné investory
PŘED
Drobní investoři měli omezený přístup k různorodým investicím
PO
Platformy jako Portu, Revolut, Fondee, XTB atd. umožňují snadný nákup ETF i frakčních akcií
📈
Popularita tematických a aktivně spravovaných ETF
PŘED
Dominovaly pasivní fondy kopírující indexy, menší zájem o aktivní správu
PO
Vzrostl zájem o aktivně řízené ETF a tematické investice, vzrůstá diverzifikace investic
👤
Role investičních poradců
PŘED
Finanční poradenství s provizemi s omezenou transparentností
PO
Diskuse o transparentnosti poplatků a významu poradců, existují snahy o placené poradenství
Klíčové postavy
👤
Warren Buffett
Legendární investor, inspirace pro pasivní i aktivní investory
🏢
Portu, Fondee, XTB, Revolut a další platformy
Zprostředkovatelé ETF investování, zvláště pro drobné investory
👤
Petr Borkovec (Partners)
Kritik masového pasivního investování a zastánce kvalitního finančního poradenství
Ještě není...
International Comparison
Řeklo se...
Přehled citací
Warren Buffett
"Velmi levný indexový fond porazí většinu peněz spravovaných amatéry nebo profesionály"
Rolandas Juteika
ředitel správy majetku a obchodování společnosti Revolut"Od ledna 2025, kdy Revolut spustil investiční plány do ETF, zájem českých uživatelů neustále roste. Průměrná částka, kterou Češi do těchto plánů investují, je kolem 195 eur měsíčně. Od začátku provozu se počet uživatelů i objem investic zvýšily o třetinu. Přesto je automatizované investování zatím spíše okrajovou záležitostí – využívá ho asi jedno procento českých zákazníků"
Rolandas Juteika
ředitel správy majetku a obchodování společnosti Revolut"Automatické investiční plány jsou ideální pro budování dlouhodobých investičních návyků, aniž by bylo potřeba složitě plánovat jednotlivé nákupy"
Petr Milata
mluvčí skupiny ČSOB"Žebříčku Patrie dominují ETF dva nejznámější americké akciové indexy. Tato ETF byla klienty nakupována zejména formou pravidelných investic, ať už do běžného portfolia, nebo v čím dále větší míře do daňově zvýhodněného portfolia dlouhodobého investičního produktu Patrie"
Jak šel čas
Historický kontext
📈
1978
John C. Bogle vytvořil první pasivní fond sledující americký index S&P 500, čímž položil základy pasivního investování do ETF fondů.
Zakladatel pasivní investiční strategie
Postupně se pasivní investování rozšířilo a dnes tvoří značný podíl na trhu s kapitálovými aktivy
💰
2022-08-22
Warren Buffett poráží během dlouhodobého období index S&P 500 více než dvojnásobně a doporučuje pasivní investice do kvalitních hodnotových akcií.
Dlouhodobá úspěšnost Buffetta
Inspirace k investování do hodnotových akcií a ETF
📊
2014-06-10
Začal výrazný nárůst zájmu o ETF fondy, které v USA spravovaly přes 1,7 bilionů dolarů, a jejich aktiv spravované globálně prudce rostou.
Rostoucí popularita ETF
Přesun aktiv z aktivně spravovaných fondů do ETF
💹
2016-02-16
Objem aktiv v ETF fondech dosáhl 3 biliony dolarů, přičemž tři čtvrtiny trhu ovládají tři největší správci BlackRock, Vanguard a State Street.
Sílící dominance ETF na trhu
Pokračující přesun investorů z podílových na ETF fondy
🔍
2017-08
ETF fondy se staly vysoce populárními díky nízkým poplatkům a široké nabídce investic do akcií, dluhopisů, komodit či měn.
Široká nabídka a nízké náklady ETF
Zvýšení dostupnosti investování pro drobné investory
🏆
2022-08-22
Warren Buffett poráží během dlouhodobého období index S&P 500 více než dvojnásobně a doporučuje pasivní investice do kvalitních hodnotových akcií.
Dlouhodobá úspěšnost Buffetta
Inspirace k investování do hodnotových akcií a ETF
⚖️
2023-04
Debata o smyslu aktivní správy fondů v době rostoucí dominance pasivních ETF. Statistiky ukazují, že většina aktivních fondů není schopna překonat benchmark.
Diskuze o aktivním vs. pasivním investování
Doporučení kombinovat oba přístupy
📅
2024-08
Velký zájem o dlouhodobý investiční produkt (DIP) v Česku, umožňující investování do podílových fondů i ETF s daňovými výhodami.
Zavedení nového produktu pro spoření na penzi
Demokratizace dlouhodobého investování v Česku
📈
leden 2025
Revolut spustil investiční plány ETF, počet uživatelů i objem investic v Česku vzrostl o třetinu, průměrná investice je 195 eur měsíčně.
Zvýšená dostupnost a automatizace investování do ETF
Růst pasivního investování mezi českými investory
⚠️
2025-07
Investorům rostou obavy z koncentrace a vysokého ocenění indexu S&P 500, což vede k zájmu o diverzifikované ETF a aktivně spravované ETF jako alternativy.
Historická maxima ocenění indexu S&P 500 a rizika s tím spojená
Popularita strategií snižujících riziko koncentrace
🌍
2025-07-23
Zásadní role ETF fondů v portfoliích drobných investorů v Česku, především těch kopírujících S&P 500 a globální index MSCI World.
Současný stav investování drobných Čechů
Potvrzení ETF jako klíčového nástroje pasivního investování
Co to je?
Vysvětlení pojmů
Co to je
Jak to funguje
Index zahrnuje vybrané společnosti podle přísných pravidel, například musí být z USA a mít dostatek akcií volně obchodovaných na burze. Hodnota S&P 500 se počítá tak, že se zohlední cena akcií i jejich velikost na trhu, což znamená, že větší firmy významněji ovlivňují změny indexu. Výsledkem je číslo, které odráží celkovou hodnotu trhu spojovaných firem.
Proč je to důležité
S&P 500 pomáhá investorům rychle vidět, jak se vyvíjí americký akciový trh jako celek. Mnoho lidí investuje do fondů, které tento index kopírují, protože věří, že jim pomůže vydělat na růstu největších úspěšných firem. Index také slouží jako důležité měřítko ekonomického zdraví USA.
Otestujte se
Kvíz: Investování do ETF a doporučení Warrena Buffetta
Warren Buffett
americký podnikatel
Povolání: investor, podnikatel, akcionář, finančník, ekonom
Pozice: chief executive officer (1970 - dosud)
Narození: 30. srpna 1930
Místo narození: Omaha
Státní občanství: Spojené státy americké
Data pocházejí z datové položky WikiData
S&P 500
akciový index 500 největších obchodovatelných společností v USA
Data pocházejí z datové položky WikiData
Strojově generováno
Veškerý obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti. Je určen pro získání rychlého přehledu a orientace. Ověřené informace naleznete v původních článcích Hospodářských novin, které jsou uvedené v odkazech u jednotlivých témat.
Poslední aktualizace: 3. 10. 2025 2:32:17