Investiční strategie v roce 2025

Rostoucí počet nových retailových investorů přináší větší poptávku po ETF a alternativních produktech, ale zároveň zvyšuje riziko nesprávného načasování a spekulací. Důsledkem je vyšší expozice domácností vůči tržní volatilitě a platform‑specifickým rizikům.

ETF rozšiřují přístup k diverzifikovaným investicím, snižují náklady a urychlují vstup drobných investorů na trhy, čímž posilují poptávku po pasivních řešeních. To podporuje trend dlouhodobého pravidelného investování doporučovaný odborníky.

Firmy napojené na AI a polovodiče jsou v centru investičního zájmu a představují hlavní zdroj očekávaného růstu, zároveň jejich vysoké váhy zvyšují koncentraci rizika na trzích. To vytváří silné příležitosti pro dlouhodobé investory, ale i potenciál volatilních korekcí.

Evropský bankovní sektor v roce 2025 vykazuje vysoké zhodnocení, kdy ETF na evropské banky vzrostl o více než 47 %, což je podpořeno snižováním úrokových sazeb a celkovým oživením trhu. Banky jsou však citlivé na makroekonomické a regulační změny.

Pokles úrokových sazeb Evropskou centrální bankou v roce 2025 podpořil růst malých evropských firem o 13,5 %, což zvyšuje jejich atraktivitu pro investory hledající hodnotové příležitosti. Tyto firmy těží z nižších nákladů na financování a oživení domácí poptávky.

Private markets, včetně private credit a investic do datových center, spravují biliony dolarů a nabízejí dlouhodobým investorům vyšší výnosy a diverzifikaci, ačkoliv s vyšším rizikem a nižší likviditou. Rostoucí poptávka po AI a digitalizaci pohání investice do infrastruktury a datových center.

Digitální platformy zvyšují dostupnost investic a snižují vstupní bariéry pro retail, čímž podporují masivní příliv nových investorů; zároveň zvyšují riziko nevědomých či spekulativních obchodů u méně zkušených klientů. Platformy tak pomáhají demokratizovat trhy, ale nesou odpovědnost za vzdělávání klientů.

Zvyšující se výdaje na obranu po roce 2022/2023 zvyšují poptávku po produktech obranného průmyslu a činí sektor atraktivním pro investice, zejména firmy s vysokými bariérami vstupu. To přináší trvalejší růstový potenciál pro vybrané producenty a dodavatele.

Velcí správci aktiv formují nabídku ETF a pasivních produktů, podporují demokratizaci přístupu k investicím a tlačí na inovace (tokenizace, ELTIF), čímž ovlivňují alokaci kapitálu i chování retailu. To zvyšuje likviditu a dostupnost, ale zároveň posiluje vliv pasivního investování na trhy.