Hledat Předplatné
Předplatné

Investice drobných investorů do private equity fondů

MAM Private Equity nabízí investorům pasivní příjem z českých firem

Mizící téma o ekonomice a společnosti

Obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti.

2 minuty čtení
Co se děje?

Novela pravidel nyní umožňuje běžným investorům vstupovat do private equity fondů ELTIF bez minimálního vkladu, čímž se rozšiřuje dostupnost investičních příležitostí, které byly dříve určeny pouze pro movité investory [4]. Díky novým digitálním platformám a finančním produktům se běžným lidem otevírají investiční příležitosti, které byly dříve dostupné jen movitým investorům [1]. Klesající úrokové sazby na spořicích účtech vedou české investory k rizikovějším investicím, často bez plné znalosti rizik [2]. Průzkum Generali Investments ukazuje, že čeští investoři preferují evropské akcie nad americkými a drží hotovost jako finanční zajištění [3]. MAM Private Equity jako jediný v Česku nabízí investorům možnost každoročního pasivního příjmu z private equity fondu [6]. Private equity fondy však čelí novým výzvám, jelikož musí řešit následky akvizic z období levných peněz, kdy se růst úrokových sazeb projevuje na jejich tržní strategii [5].

Zdroje:

  1. Evropa otevírá běžným investorům dveře k výnosnějším fondům

  2. Od spoření k alternativním investicím. Jak i běžní investoři mohou vydělat ranec na tom, co bývalo jen pro bohaté

  3. Češi stále iracionálně cpou peníze do bytů. Kvalitní dividendová akcie však vynáší víc

  4. Investoři v Česku se řídí heslem "Sell America". USA nevěří a podobně jako Buffett drží hotovost

  5. Pasivní příjem z private equity? Jeden český fond to umožňuje. Investoři se navíc mohou dostat k firmám, které nejsou běžně dostupné

  6. Private equity jako nedotknutelná modla. Nelikvidní ale při investování neznamená bezpečnější

Nejnovější
MAM Private Equity nabízí investorům pasivní příjem z českých firem
17. 9. 2025: MAM Private Equity jako jediný v Česku nabízí investorům možnost každoročního pasivního příjmu z private equity fondu.
 Jak získat 6 % ročně
Dopady
Kdo si polepší, kdo tratí?

Drobní investoři

Demokratizace investování přivádí do trhu široké spektrum nových, často nezkušených investorů, kteří zároveň hledají výnosy kvůli nízkým úrokům na spořicích účtech. Zvýšený zájem otevírá příležitosti, ale zvyšuje i riziko chyb, nevhodného načasování a podcenění likvidity.

Silný smíšený dopad

ETF poskytovatelé (Vanguard, BlackRock, SPDR)

Rostoucí obliba pasivního investování vede k nárůstu aktiv pod správou ETF a posiluje postavení velkých správců ETF. Provozovatelé ETF těží z nižších nákladů a z většího zájmu drobných i institucionálních investorů.

Silný pozitivní dopad

Fondy soukromého kapitálu (private equity)

Zájem o private equity roste díky hledání vyšších výnosů a otevření produktů retailu (např. přes ELTIF či FKI), zároveň ale tento segment čelí rizikům nelikvidity, historickému nadhodnocení akvizic a tlakům na výplaty investorům. To vede k příležitostem i výrazným rizikům pro investory a správce fondů.

Silný smíšený dopad

Poskytovatelé dlouhodobého investičního produktu (Conseq, Portu, Raiffeisenbank)

Nový segment DIP rychle přitahuje klienty; hlavní poskytovatelé zaznamenávají rychlý nárůst klientské báze a spravovaných prostředků, což zvyšuje jejich tržní pozici a distribuční sílu. Zvýšený zájem zároveň zvyšuje konkurenční tlaky a potřebu konkurenceschopných poplatkových modelů.

Silný pozitivní dopad

ELTIF (Evropské fondy dlouhodobých investic)

Nová pravidla ELTIF snižují bariéry vstupu do alternativních a private-investičních strategií pro širší skupinu investorů a umožňují správcům širší expanzi na EU trhu. To zvyšuje nabídku long‑term a illiquid produktů dostupných i retailu, přičemž rizikem zůstává omezená likvidita a regulační postupy.

Střední pozitivní dopad

Česká národní banka (ČNB)

Rozšiřující se nabídka dlouhodobých a alternativních produktů klade na ČNB vyšší roli v povolování a dohledu (např. u ELTIF), což posiluje její regulační zodpovědnost a vliv na rychlost adopce nových produktů. Z hlediska trhu může ČNB fungovat i jako brzda nebo garance stability v závislosti na regulačních rozhodnutích.

Střední smíšený dopad

Fondee (investiční platforma)

Platformy typu Fondee těží z trendu automatizovaného a pasivního investování, rostoucího zájmu retailových klientů a rozšíření investičních plánů na fintech aplikacích. Zvýšená adopce napomáhá růstu klientské základny, ale zvyšuje i konkurenční tlak mezi platformami.

Slabý pozitivní dopad
Vytvořeno 22. 9. 2025 17:26
Kontext
Dříve jsme psali...
Investice do neobchodovaných firem mohou skrývat rizika spojená s nedávným růstem úroků
Private equity fondy čelí problémům kvůli předraženým akvizicím z období levných peněz, které se nyní musí vypořádat s novými tržními podmínkami.  Skrytá rizika odhalena
Evropské fondy ELTIF se otevírají drobným investorům bez minimálního vkladu
Díky novým pravidlům mohou nyní i běžní investoři vstupovat do private equity fondů ELTIF bez nutnosti vysokého vstupního kapitálu.  Vyšší výnosy čekají
Čeští investoři se odvracejí od amerických akcií, věří Evropě a drží hotovost
Průzkum Generali Investments ukázal, že čeští investoři preferují evropské akcie před americkými a rekordně často volí spořicí účty jako způsob uchování financí.  Kam investovat peníze?
Češi opouštějí spořicí účty, míří do rizikovějších investic s nejasným pochopením rizik
Klesající úroky na spořicích účtech ženou české investory do rizikovějších aktiv, často však bez potřebných znalostí a porozumění tomu, co kupují.  Kam bezpečně investovat?
Bariéry padají, investování se otevírá širšímu okruhu lidí včetně nováčků
Díky novým digitálním platformám a produktům se běžným lidem otevírají investiční příležitosti, které byly dříve dostupné jen movitým investorům.  Jak začít investovat?
Fakta
💰

100 mil. Kč

Vklad zakladatelů
(17. 9. 2025)

📊

16%+

Výnos přes 16% od vzniku
(17. 9. 2025)

💰

15 bil. $

Aktiva ETF globálně
(14. 5. 2025)

💰

10 000 €

Dřívější práh ELTIF
(27. 5. 2025)

📊

20 000

Klienti platformy Fondee
(19. 5. 2025)

📊

44%

44% volí spořicí účet
(22. 5. 2025)

Vytvořeno 22. 9. 2025 16:41
Související
Příbuzná témata
Ještě není...
International Comparison
Jak šel čas
Historický kontext
⚖️
rok 2014
Změna české legislativy umožnila využití více právních forem fondů kvalifikovaných investorů (např. SICAV) a oddělení zakladatele fondu od investora.
Článek zmiňuje novelu zákona z roku 2014, která rozšířila právní možnosti pro FKI a odstranila některé provozní bariéry.
Umožnila pružnější strukturování FKI a usnadnila jejich nabídku investorům (vyšší variabilita právních forem).
🏛️
rok 2015
Vznik evropského fondu dlouhodobých investic (ELTIF) jako právního rámce pro dlouhodobé evropské investice.
Text uvádí, že ELTIF jako typ fondu existuje od roku 2015.
Vytvořil standardizovanou strukturu pro fondy zaměřené na infrastrukturu, nemovitosti a soukromé firmy, která později sloužila jako základ pro další regulatorní úpravy.
🏢
rok 2023
Založení fondu MAM Private Equity (uvedeno vznik v roce 2023).
Článek uvádí, že fond vznikl v roce 2023; zakladatelé do něj vložili 100 milionů Kč; fond nabízí investorům každoroční pasivní výplatu 6 % a cílí na zhodnocení 15 % ročně.
Případ lokálního private equity fondu ukazující nabídku pro české investory s vysokým minimálním vstupem (1 mil. Kč) a specifickým výplatním profilem.
📈
rok 2023
Na konci roku 2023 dosáhl objem prostředků ve fondech kvalifikovaných investorů přibližně 451 miliard Kč.
Statistika uvedená v článku o fondech kvalifikovaných investorů k 31.12.2023.
Doklad rychlého růstu segmentu FKI a rostoucího významu alternativních fondů v tuzemském trhu kapitálu.
🧾
leden 2024
Spuštění dlouhodobého investičního produktu (DIP) v Česku – možnost individuálního daňově zvýhodněného investování na penzi.
Článek uvádí, že od ledna (letošního ledna v textu) si mohou Češi investovat na penzi prostřednictvím DIP s daňovým odpočtem a podmínkou minimálně 10 let a dosažení 60 let věku.
Zpřístupnil retailovým investorům daňově zvýhodněnou cestu k dlouhodobým investicím, včetně možnosti zařadit do portfolia i alternativní aktiva.
🔓
rok 2024
Reforma pravidel ELTIF (loňská regulace) odstranila regulační bariéru minimálního vkladu 10 000 EUR a zvýšila flexibilitu fondů.
Text uvádí, že právě loňská (v článku označená) regulace ELTIF umožnila fondům nastavovat minimální investici podle uvážení a odstranila bariéru 10 000 EUR.
Demokratizace přístupu k investicím do private equity v rámci ELTIF; umožnila vstup běžnějším investorům, přesto zůstává omezená likvidita a požadavek schválení/ohlášení v národních režimech (např. ČNB).
📊
rok 2024
Silné přijetí DIP v Česku – podle dostupných dat si v roce 2024 založilo DIP 116 544 lidí.
Článek uvádí počet založených DIP v uplynulém roce (uvedeno jako 'loni' ve zdroji), což odráží zájem veřejnosti o nový produkt.
Potvrzení poptávky retailových investorů po daňově zvýhodněných dlouhodobých produktech a zvyšující se ochoty alokovat prostředky do investic místo spoření.
💶
leden 2025
BNP Paribas oznámila nabídku korunové třídy ELTIF (Diversified Private Credit) s možností první investice od 300 tis. Kč a dalších od 100 tis. Kč.
Článek z ledna zmiňuje, že BNP Paribas uvede ELTIF zaměřený na private credit a že minimální první investice je 300 tis. Kč, každá další od 100 tis. Kč.
Konkrétní příklad nasazení ELTIF na českém trhu s nižšími vstupními částkami; ilustrační krok k větší dostupnosti alternativních investic pro širší okruh investorů.
Vytvořeno 22. 9. 2025 17:25
Co to je?
Vysvětlení pojmů
Vytvořeno 22. 9. 2025 16:41
Zdroj dat: Wikipedia
Otestujte se
Kvíz: Demokratizace private equity a změny ELTIF v Česku

Strojově generováno

Veškerý obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti. Je určen pro získání rychlého přehledu a orientace. Ověřené informace naleznete v původních článcích Hospodářských novin, které jsou uvedené v odkazech u jednotlivých témat.

Poslední aktualizace: 3. 10. 2025 0:48:21