Strategie je plán nebo způsob, jak dosáhnout dlouhodobých cílů. Pomáhá nám rozhodnout, jak nejlépe využít omezené zdroje, abychom uspěli. V podnikání nebo ve válce znamená mít jasnou představu, co chceme dosáhnout a jak toho dosáhnout.
Investiční strategie v roce 2025
Goldman Sachs předpovídá realistické výnosy akcií na příštích 10 let
Mizící téma o
vývoji a ekonomice
Obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti.
2 minuty čtení
Co se děje?
Nejaktuálnějším stavem je, že globální akcie by podle odhadu Goldman Sachs mohly v příštím desetiletí přinášet průměrné roční výnosy kolem 7,7 %, což ovlivní očekávání výnosů portfolií i alokaci mezi veřejné a privátní aktiva [4]. [4]
Pro bohatší české investory (dolarové milionáře) zůstává přístup k akciím a private equity klíčovou součástí strategie s cílem udržet a zvyšovat hodnotu portfolií; tento pragmatický přístup byl potvrzen v dřívějších doporučeních J&T Banky [3]. [3]
Dřívější doporučení pro širší veřejnost rozlišovala strategie podle rizikového profilu: konzervativní investoři se orientovali na státní dluhopisy s výnosem kolem 4,3 % a podílové fondy (rok 2024: ~5% zhodnocení), zatímco dynamičtí investoři byli vedeni k expozici v akciích technologických firem, bank, obranného průmyslu a nemovitostních fondů; byly zmíněny tituly jako ASML, Berkshire Hathaway, Novo Nordisk a Karo Leather [1]. [1]
Privátní trhy byly identifikovány jako významná příležitost pro zkušené investory hledající vyšší výnosy a stabilitu; články o private markets nabízejí konkrétní strategie pro rok 2025, což podporuje kombinaci veřejných akcií a private equity v alokaci portfolia [2]. [2]
Zdroje:
Nejnovější
Goldman Sachs předpovídá realistické výnosy akcií na příštích 10 let
03. 12. 2025: Goldman Sachs odhaduje, že globální akcie mohou v následujícím desetiletí vydělávat ročně kolem 7,7 procenta díky kombinaci valuací, růstu zisků a výplat investorům.
Dopady
Kdo si polepší, kdo tratí?
Investoři (drobní a střední)
Současné prostředí nabízí kombinaci atraktivních možností (ETF, akcie AI, dluhopisy ~4–4,3 %) i zvýšených rizik (vysoké valuace akcií, volatilita); vyžaduje přizpůsobení strategie a diverzifikaci.
Private markets / správcovské společnosti privátních fondů (např. EMUN)
Rostoucí zájem a AUM v privátních trzích (private credit, infrastruktura, datacentra) zvyšuje příležitosti i poptávku po jejich produktech; vyžaduje však dlouhodobý horizont a profesionální správu.
Technologické společnosti (Microsoft, Nvidia, Amazon, ASML)
Očekává se, že díky AI a strukturálním trendům budou mít silný růstový potenciál, čímž přitahují kapitál a zvyšují valuace; také zvyšují zájem ETF a institucionálních investorů.
Investoři do private credit a infrastruktury (long‑duration)
Zvýšený zájem o private credit a investice do datacenter/infrastruktury nabízejí vyšší výnosy a stabilní cash‑flow, ale s nižší likviditou a vyšším rizikem.
Milionáři v Česku
Preferují private equity a diverzifikaci; díky zkušenostem a dlouhodobým strategiím zůstávají aktivními investory a těží ze silného roku 2024, ale očekávají mírnější růst akcií.
Evropské malé a střední firmy
Pokles sazeb (ECB) v roce 2025 podpořil růst malých evropských firem (~13,5 %), zlepšil jejich financování a investorům přinesl příležitosti.
Držitelé státních dluhopisů v ČR
Desetileté české státní dluhopisy nabízejí atraktivní výnosy (~4,3 %), což zvyšuje poptávku konzervativních investorů vzhledem ke klesajícím výnosům spořicích produktů.
Konzervativně zaměřené fondy a jejich investoři
Konzervativní podílové fondy vykázaly stabilní zhodnocení (~5 %) a zůstávají atraktivní alternativou v prostředí nejistoty a klesajících sazeb.
Goldman Sachs (institucionální poradci/investiční banky)
Poskytuje dlouhodobé výhledy a doporučení (např. 7,7 % průměrný roční výnos od globálních akcií) které ovlivňují sentiment a rozhodování investorů, ale nenahrazují fundamentální rizika.
Kontext
Dříve jsme psali...
Roman Koděra z J&T Banky radí milionářům, jak spravovat portfolia v roce 2025
Dolaroví milionáři v Česku i nadále investují do akcií i private equity a přistupují k investicím pragmaticky, aby udrželi a zvýšili hodnotu svých portfolií. odhalit investiční strategie
Investiční společnost EMUN radí, jak v roce 2025 hledat výnosy v privátních trzích.
Článek představuje pět strategií, jak mohou zkušení investoři v roce 2025 využít příležitostí na trhu private markets pro dosažení vyšších výnosů a stability. Pět investičních tipů
Odborníci z Amundi ČR, Saxo Bank a Wood & Company radí, kam aktuálně investovat milion korun.
Článek nabízí přehled nejzajímavějších investičních příležitostí pro konzervativní i odvážné investory v současné době. Tipy pro každého investora
Fakta
📊
<3%
Úroky na spořicích účtech
(4. 8. 2025)
📊
4.3%
Výnos 10letých státních dluhopisů
(4. 8. 2025)
📊
30%
Potenciál růstu tech sektoru/rok
(4. 8. 2025)
💰
12 mld. Kč
Aktiva spravovaná EMUN
(4. 9. 2025)
📊
7.7%
Goldman Sachs: oček. roční výnos
(3. 12. 2025)
📊
47%
Růst ETF evropských bank
(4. 8. 2025)
Související
Příbuzná témata
Ještě není...
International Comparison
Jak šel čas
Historický kontext
📈
rok 2025
Odhad desetiletých výnosů globálních akcií od Goldman Sachs
Goldman Sachs v publikovaném desetiletém výhledu uvádí předpokládaný průměrný roční výnos globálních akcií 7,7 %.
Ovlivní očekávání investorů ohledně dlouhodobých výnosů a alokace mezi veřejnými a privátními aktivy.
—
🏦
2025
Růst a role privátních trhů (private markets) v investičních strategiích
Články z roku 2025 popisují, že private markets spravují biliony dolarů; private credit, infrastruktura (datová centra, energetika), growth equity a secondaries jsou klíčové oblasti.
Podporuje přesun části kapitálu movitějších investorů do private equity, private credit a infrastruktury; zvyšuje význam dlouhodobého horizontu a profesionální správy.
—
💼
2025
Preference českých dolarových milionářů pro private equity a diverzifikaci
J&T Banka Wealth Report 2025 uvádí, že dolaroví milionáři v Česku navyšují expozici v private equity a preferují dlouhodobé strategie a lokální akcie.
Zvýšená poptávka po neveřejných investicích v ČR, větší zájem o fondy spravované privátními bankami.
—
🧭
2024
Konzervativní a veřejné tržní doporučení pro širší veřejnost (rok 2024)
Dřívější doporučení rozlišovala strategie podle rizikového profilu: konzervativní dluhopisy (~4,3 %) a podílové fondy (~5 % v roce 2024); dynamičtí investoři expozice v akciích tech, bank, obranném průmyslu a realitních fondech.
Ukotvilo očekávání konzervativních investorů a poskytlo rámec pro alokaci mezi dluhopisy a akciemi.
—
🔌
2025
Oživení zájmu o infrastrukturu a datová centra
Context a current články zmiňují investiční příležitosti do datových center a moderní infrastruktury kvůli poptávce po kapacitě pro AI a energetickému zajištění.
Směruje kapitál private markets i veřejných investorů do energeticky náročných aktiv a infrastruktury podporující AI.
—
🔁
2025
Secondaries a evergreen fondy jako reakce na nižší valuace VC po bublině 2021
Články o privátních trzích uvádějí, že secondaries v oblasti VC nabízejí příležitosti díky nižším valuacím a evergreen fondy otevírají přístup menším investorům.
Zvyšují likviditu a přístup k privátním investicím mimo tradiční fundraising / exit cykly.
—
📆
2025
Doporučení pravidelného investování do ETF a varování před time‑timingem
Current články zdůrazňují doporučení pravidelného investování do ETF (S&P 500, MSCI World) a varují před časováním trhu; akcie zůstávají nejvýnosnější třídou aktiv pro dlouhý horizont.
Podporuje pasivní expozici veřejným akciím jako jádro portfolia, při doplnění privátní expozice pro movitější investory.
—
⚖️
2025
Segmentace investičních příležitostí podle rizikového profilu investorů
Soubory článků konstatují, že bohatí investoři kombinují veřejné akcie a private equity, zatímco široká veřejnost má rozdělené doporučení (dluhopisy vs. akcie) dle rizika.
Vedlo k širšímu uplatnění cílených produktů (fondy pro kvalifikované investory, wealth management řešení) a ke konsolidaci alokačních přístupů na trhu.
—
Co to je?
Vysvětlení pojmů
Co to je
Jak to funguje
Nejprve si stanovíme jasné cíle. Pak plánujeme kroky, které nám pomohou těch cílů dosáhnout, a rozhodujeme, jak rozdělit zdroje – třeba peníze nebo čas. Strategie může být předem připravená, ale také se může měnit podle situace a nových informací. V praxi to znamená například držet se plánu, ale také být připraven reagovat na změny.
Proč je to důležité
Strategie pomáhá firmám a organizacím nepřijít zbytečně o peníze nebo čas. Díky ní mají větší šanci uspět, i když okolnosti nejsou vždy jasné a jsou omezené zdroje. Dobře zvolená strategie také umožňuje lépe konkurovat a přizpůsobit se změnám na trhu nebo ve společnosti.
Co to je
Akcie je speciální papír, který říká, že jeho držitel vlastní část firmy. Kdo drží akcii, je akcionář a může mít podíl na zisku firmy nebo hlasovat o důležitých věcech týkajících se firmy. Akcionář však ručí jen do výše svého podílu, což znamená, že nepřebírá osobní dluhy firmy.
Jak to funguje
Firma vydá akcie, aby získala peníze od lidí, kteří si je koupí. Cena akcie se mění podle toho, kolik lidí ji chce koupit nebo prodat, tedy podle nabídky a poptávky. Majitelé akcií mohou dostávat zisk z firmy formou dividend, nebo mohou vydělat, pokud akcie prodají za vyšší cenu, než za kterou ji koupili. Naopak riskují ztrátu, když cena klesne.
Proč je to důležité
Akcie umožňují lidem investovat peníze do firem a podílet se na jejich úspěchu. Tím pomáhají firmám získat potřebný kapitál k rozvoji. Kromě zisku z dividend mohou investoři také vydělat na růstu ceny akcií, což může ovlivnit jejich osobní finance a ekonomiku jako celek.
Otestujte se
Kvíz: Investiční trendy 2025–2035 (veřejné a privátní trhy)
Strojově generováno
Veškerý obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti. Je určen pro získání rychlého přehledu a orientace. Ověřené informace naleznete v původních článcích Hospodářských novin, které jsou uvedené v odkazech u jednotlivých témat.
Poslední aktualizace: 7. 12. 2025 13:40:55