S&P 500 je akciový index, který sleduje ceny akcií 500 největších amerických firem obchodovaných na burze. Tento index ukazuje, jak se daří americkému trhu s akciemi. Větší firmy mají v indexu větší váhu podle své velikosti na trhu.
Buffett, ETF a americký trh: cesty k pasivnímu příjmu
Indexové investování slaví padesát let od založení prvního fondu Johnem Boglem
Mizící téma o
ekonomice a undefined
Obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti.
2 minuty čtení
Co se děje?
Indexové (pasivní) investování, které začalo v 70. letech založením prvního indexového fondu Johnem Boglem, dnes slaví 50 let a je považováno za klíčový a úsporný standard investičního světa; původně vzniklo s omezeným kapitálem v roce 1976 a postupně se rozšířilo do široké nabídky nízkonákladových ETF a fondů [6].
Doporučení Warrena Buffetta o pravidelném investování do nízkonákladových ETF jako cestě k pasivnímu příjmu zůstává relevantní a platformy dnes usnadňují pravidelné investice, i když plně automatizované plány nejsou všude využívány v plném rozsahu [1][2].
Americký index S&P 500 je na historických maximech, což zvyšuje obavy z jeho vysokého ocenění a koncentrace rizik; přesto čeští investoři inklinují k americkým akciím a ETF, zatímco zájem o diverzifikaci mimo USA roste — nově uvedené ETF na pražské burze s měnovým zajištěním do české koruny tento přechod usnadňuje eliminací kurzového rizika [3][4][5].
Zdroje:
Nejnovější
Indexové investování slaví padesát let od založení prvního fondu Johnem Boglem
04. 5. 2026: Indexové investování, které začalo roku 1976 s nízkým kapitálem, se stalo klíčovým a úsporným standardem finančního světa.
Dopady
Kdo si polepší, kdo tratí?
Správci ETF a velcí poskytovatelé (BlackRock, Vanguard, iShares/BlackRock, Amundi, HANetf)
Pokračující inflow do ETF zvyšuje spravovaná aktiva a upevňuje pozici největších správců v globálním trhu ETF.
Drobní čeští investoři
Rostoucí nabídka ETF a možnosti automatizovaného pravidelného investování zlepšují přístup k nízkonákladovým pasivním strategiím a zvyšují objem i počet investorů v Česku.
Platformy a brokeři (Revolut, Portu, Patria, XTB, eToro, Fondee, Indigo)
Zaváděním investičních plánů a automatizace rostou uživatelské báze a objemy obchodů, což zvyšuje tržby a konkurenceschopnost těchto platforem.
Aktivní spravované fondy a portfolio manažeři
Přesun kapitálu do nízkonákladových ETF a aktivně řízených ETF snižuje objemy a tlak na poplatky u tradičních aktivně spravovaných fondů.
Evropské a české instituce nabízející měnově zajištěné produkty (KBC Asset Management, Patria Finance)
Uvedení měnově zajištěných ETF a plánované české ETF produkty rozšiřují nabídku pro korunové investory a reagují na poptávku po zajištění měnového rizika.
Asociace pro kapitálový trh / regulátoři
Rostoucí popularita ETF zvyšuje potřebu regulace a edukace; instituce získávají více dat o chování retailu, ale čelí výzvám jako měnové a daňové dopady pro domácí investory.
České retailové investiční produkty (korunové ETF, DIP v ČR)
Vznik korunově zajištěných ETF a plánovaný český ETF na akcie zvyšují dostupnost domestických pasivních produktů, ale nákladovost novinek může být vyšší než starších zahraničních ETF.
Daňoví poradci / finanční poradci
Vyšší důraz investorů na volbu akumulačních vs. distribučních ETF a daňové důsledky zvyšuje poptávku po poradenství a odborné pomoci.
Kontext
Dříve jsme psali...
Pražská burza uvádí nové ETF na světové akcie s měnovým zajištěním do české koruny
Pražská burza nově obchoduje ETF na globální akcie v českých korunách, čímž eliminuje kurzové riziko pro české investory. Zajistěte své zisky
Čeští investoři sází na americké akcie a ETF jako S&P 500 i lokální tituly
Čeští investoři nejčastěji volí akcie velkých amerických technologických společností a ETF, přičemž roste zájem i o populární evropské a pražské akcie. Zjistěte, kam Češi investují
Americký index S&P 500 láká investory, ale jeho vysoké ocenění zvyšuje rizika
Index S&P 500 je na historickém maximu, ale jeho vysoké ocenění a koncentrace rizik nutí investory hledat chytřejší strategie. Tipy na chytřejší investice
ETF fondy jako nejjednodušší cesta k pasivnímu příjmu podle expertů
ETF fondy představují nejjednodušší cestu k pasivnímu příjmu díky nízkým poplatkům a široké diverzifikaci. Praktické tipy pro investory
Warren Buffett doporučuje neprofesionálním investorům pravidelné investování do ETF fondů
Strategie pravidelného investování do nízkonákladových ETF fondů je dnes jednodušší a dostupnější než kdy dříve. Tipy pro chytré investory
Fakta
💰
2,5 bil. €
Aktiva ETF v Evropě
(19. 1. 2026)
📊
330 mld. €
Přítoky do evropských ETF (loni)
(19. 1. 2026)
📊
67%
Podíl akumul. nákupů u Revolutu
(21. 7. 2025)
💰
195 €
Prům. měsíční investice uživatele
(2. 7. 2025)
📊
>70%
US akcie v indexu fondu
(17. 4. 2026)
📅
2026-08-31
50 let od prvního index.fondu
(4. 5. 2026)
Související
Příbuzná témata
Ještě není...
International Comparison
Jak šel čas
Historický kontext
🏛️
31. srpna 1976
Založení prvního indexového (indexového/pasivního) fondu First Index Investment Trust, začátek pasivního investování podle Johna Bogla
John Bogle založil fond s cílem sledovat index S&P 500; počáteční kapitál byl výrazně nižší, než očekával (plánoval 50–150 mil. USD, získal 11 mil. USD).
Zahájilo éru nízkonákladového pasivního investování, které se postupně rozšířilo do podoby široké nabídky indexových fondů a ETF.
Dnes existuje přes 6700 různých indexů; pasivní fondy mají výrazně nižší průměrné náklady než aktivní fondy (0,11 % vs. 0,59 % k roku 2024).
📈
1978
Vznik prvního veřejně dostupného fondu sledujícího S&P 500 (v praxi rozšíření indexového přístupu)
V kontextu vývoje pasivních fondů — Bogle a Vanguard dále získávali prostředky a šířili myšlenku kopírování indexů.
Postupné získání důvěry investorů a růst aktiv v pasivních fondech (kumulativní růst a šíření modelu).
Bogleovi trvalo pět let, než dosáhl 100 milionů USD správy; počáteční kapitál byl malý (11 mil. USD).
💹
1993
První emise ETF (vznik burzovně obchodovaných fondů jako nástroje pasivního investování)
Vývoj pasivních struktur vedl ke vzniku ETF, které umožnily obchodování indexových fondů na burze v reálném čase.
Umožnily širší přístup drobným i institucionálním investorům k pasivnímu investování a urychlily přesun kapitálu z aktivních fondů do ETF.
ETF se rychle staly klíčovou formou pasivního investování a dnes spravují biliony dolarů aktiv (v současnosti přes 15 bilionů USD dle kontextu).
📊
2024
Trend: výrazný růst aktiv v ETF a dominance pasivního investování v celosvětovém měřítku
Data ukazují rekordní přílivy do ETF (např. 2024 více než bilion USD do amerických ETF) a rostoucí tržní podíl pasivních produktů.
Pasivní investování se stalo hlavním a levnějším standardem; vedlo k přesunu kapitálu od aktivních manažerů a k diskusi o dopadech na efektivitu trhu.
Objem aktiv v ETF dosahuje bilionů až desítek bilionů USD; průměrné náklady pasivních fondů koncem 2024 kolem 0,11 % v USA vs. 0,59 % u aktivních fondů. (uvedeno v článcích)
🤖
2024–2025 (současnost dle článků)
Růst automatizovaných investičních plánů a dostupnost pravidelného investování u fintech platforem
Platformy jako Revolut, Portu, XTB a další umožňují nastavení pravidelných investic do ETF; Revolut od ledna 2025 nabízí ETF investiční plány.
Usnadnění Dollar Cost Averaging (pravidelné investice) pro drobné investory; zvýšení počtu uživatelů a objemu investic (u Revolutu + třetina), ale plně automatizované plány stále využívá malé procento zákazníků.
U Revolutu průměrná investice 195 EUR měsíčně; akumulační ETF tvoří 67 % nákupů v 1H 2025 u Revolutu.
🌍
2025–2026
Nárůst zájmu o diverzifikaci mimo USA a uvedení korunově zajištěných ETF na pražské burze
Rostoucí obavy z vysokého ocenění S&P 500 a kurzového rizika vedly k poptávce po světových indexech a lokálních produktech; KBC a další uvádějí CZK‑hedged ETF a plánují další produkty do léta 2026.
Umožnění českým investorům investovat do globálních akcií bez kurzového rizika, podporuje diverzifikaci a širší adopci pasivních strategií v korunovém měřítku.
V roce 2025 posílení koruny smazalo 16% zisk S&P 500 pro nezajištěné české investory; nový korunový hedging tento problém adresuje.
🎂
2026
50. výročí založení prvního indexového fondu (31. srpna 1976) a reflexe dopadů pasivního investování
Články zmiňují 50 let pasivního investování od založení First Index Investment Trust a shrnují jeho dopady v čase (úspory na poplatcích, rozsah indexů, role ETF).
Potvrzení, že indexové/pasivní investování se stalo dominantní, ušetřilo investorům stovky miliard USD na poplatcích a změnilo strukturu trhu; zároveň vedlo k debatám o možných rizicích koncentrace a tržní efektivitě.
Pasivní investování pomohlo investorům ušetřit přes 503 miliard USD na poplatcích (údaj z článků).
Co to je?
Vysvětlení pojmů
Co to je
Jak to funguje
Index zahrnuje vybrané společnosti podle přísných pravidel, například musí být z USA a mít dostatek akcií volně obchodovaných na burze. Hodnota S&P 500 se počítá tak, že se zohlední cena akcií i jejich velikost na trhu, což znamená, že větší firmy významněji ovlivňují změny indexu. Výsledkem je číslo, které odráží celkovou hodnotu trhu spojovaných firem.
Proč je to důležité
S&P 500 pomáhá investorům rychle vidět, jak se vyvíjí americký akciový trh jako celek. Mnoho lidí investuje do fondů, které tento index kopírují, protože věří, že jim pomůže vydělat na růstu největších úspěšných firem. Index také slouží jako důležité měřítko ekonomického zdraví USA.
Otestujte se
Kvíz: Indexové (pasivní) investování — 50 let a dopady
Warren Buffett
americký podnikatel
Povolání: investor, podnikatel, akcionář, finančník, ekonom
Pozice: chief executive officer (1970 - dosud)
Narození: 30. srpna 1930
Místo narození: Omaha
Státní občanství: Spojené státy americké
Data pocházejí z datové položky WikiData
Strojově generováno
Veškerý obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti. Je určen pro získání rychlého přehledu a orientace. Ověřené informace naleznete v původních článcích Hospodářských novin, které jsou uvedené v odkazech u jednotlivých témat.
Poslední aktualizace: 28. 5. 2026 16:01:56