S&P 500 je akciový index, který sleduje ceny akcií 500 největších amerických firem obchodovaných na burze. Tento index ukazuje, jak se daří americkému trhu s akciemi. Větší firmy mají v indexu větší váhu podle své velikosti na trhu.
Investiční strategie v roce 2025–2026
Proč Češi milují dividendové akcie a jak dosáhnout stabilních 5% výnosů
Dlouhodobé téma o
vývoji a ekonomice
Obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti.
2 minuty čtení
Co se děje?
Nejaktuálnějším stavem je, že čeští investoři opět silně poptávají dividendové akcie jako zdroj stabilního příjmu: nový článek popisuje, že je možné sestavit diverzifikované dividendové portfolio s cílovým výnosem kolem 5 % ročně z firem s udržitelnými dividendami a nižší volatilitou .
Toto doplňuje dřívější zjištění, že pasivní držení ETF na S&P 500 již nemusí stačit jako jediná strategie pro zajištění důchodu v roce 2026 kvůli geopolitickým faktorům a oslabení dolaru; investoři proto hledají doplňkové strategie včetně dividendových portfolií a private markets [10][2].
Wall Street stále odhaduje zhruba 9% průměrný růst S&P 500 pro rok 2026, avšak vysoké valuace a indikátory jako Buffettův a Shillerův upozorňují na riziko přehřátí trhu, proto se doporučuje selektivní výběr titulů a opatrná alokace [9][2]. Dlouhodobé mezinárodní odhady (např. Goldman Sachs) naznačují nižší, ale pozitivní průměrné roční výnosy okolo 7,7 % na příštích 10 let, což podporuje kombinaci veřejných akcií a private equity pro investory s vyšším majetkem [4][3].
Lokální kontext: české akcie v letech 2023–2025 výrazně překonaly globální indexy (až ~50% letos; dlouhodobě průměrná roční návratnost přes 25 %), což zvyšuje zájem o lokální tituly, ale jejich zařazení do portfolia vyžaduje zvážení koncentrace, daní a nákladů [6][6].
Zdroje:
Žít si jako rentiér. Proč Češi milují dividendy a co je v portfoliu, které vyplácí pět procent ročně
Kde dnes hledat výnosy a stabilitu: pět strategií pro zkušené investory
Konec éry "nakup a zapomeň": Proč už index S&P 500 k důchodu nestačí
Kde dnes hledat výnosy a stabilitu: pět strategií pro zkušené investory
Kolik vynesou akcie dalších 10 let? O předpovědích, které teď chrlí banky
Nejnovější
Proč Češi milují dividendové akcie a jak dosáhnout stabilních 5% výnosů
10. 2. 2026: Stabilní dividendové portfolio s výnosem kolem pěti procent ročně lze sestavit z diverzifikovaných akcií firem s udržitelnými dividendami a nízkou volatilitou.
Dopady
Kdo si polepší, kdo tratí?
drobný investor (český)
Drobní čeští investoři jsou vystaveni vyšší volatilitě trhu, rozhodují se mezi ETF, akciemi, dluhopisy a podílovými fondy a čelí riziku vysokých poplatků a měnového rizika.
penzijní společnosti
Doplnkové penzijní fondy čelí kritice kvůli relativně nízkým dlouhodobým výnosům a vysokým poplatkům; probíhá mediální a regulační tlak na reformy.
správci podílových fondů (ČR)
Podílové fondy a správci profitují z nárůstu poptávky (CII750 + výkonnost fondů) a rozšiřování nabídky ETF/alternativ; zároveň čelí tlaku na výkonnost a poplatky.
správci ETF a velké investiční domy (BlackRock, Vanguard, i další)
Rostoucí poptávka po pasivních a tematic ETF i po produktech pro retail (frakční akcie, managed futures) zvyšuje jejich tržní roli a aktivitu na trhu.
Česká národní banka / centrální banky (ECB, Fed)
Rozhodnutí centrálních bank o sazbách přímo ovlivňují výkonnost dluhopisů, bankovních titulů a celkový sentiment investorů; snižování sazeb zlepšuje podmínky pro akcie a dluhopisy.
milionáři v Česku
České dolarové milionáře posiluje expozice v private equity a alternativách; mají dlouhodobé strategie a využívají privátní trhy a odborné fondy.
EMUN (správce 12+ mld Kč)
EMUN doporučuje diverzifikaci do private markets a evergreen fondů; jejich nabídka zvyšuje dostupnost privátních strategií klientům.
Česká spořitelna a bankovní poradenské platformy
Banky a platformy (Portu, Patria, XTB, atd.) získávají klienty díky nabídkám ETF, pravidelných investic a penzijních produktů; profitují z rostoucí retailové účasti.
Kontext
Dříve jsme psali...
Proč už index S&P 500 nestačí: Investoři hledají nové strategie pro důchod v roce 2026
Pasivní držení ETF na index S&P 500 už není spolehlivou cestou k výnosnému důchodu kvůli geopolitickým změnám a oslabování dolaru. Nová strategie důchodu
Wall Street odhaduje 9% průměrný růst akcií S&P 500 v roce 2026
Odhady na rok 2026 předpokládají mírný růst amerického akciového trhu kolem 9 %, nicméně současné vysoké valuace a Buffettův či Shillerův indikátor varují před rizikem přehřátí trhu. Poznej detaily a rizika
Proč historické výnosy akcií nejsou zárukou bohatství podle článku s analýzou S&P 500
Navzdory rekordním historickým výnosům amerického akciového trhu reálné zisky běžných investorů často zaostávají kvůli daňovým, nákladovým a časovým omezení. Odhalte investiční pravdu
Barron’s zveřejnil deset akcií pro rok 2026, jeho loňský výběr výrazně porazil S&P 500
Prestižní americký týdeník Barron’s zveřejnil seznam deseti akciových tipů pro rok 2026, přičemž jeho loňský výběr dosáhl zhodnocení téměř 28 procent. Deset tipů pro 2026
České akcie vedou světové žebříčky výkonnosti v letech 2023 až 2025
České akcie letos dosahují výnosu až 50 % a dlouhodobě, s průměrnou roční návratností přes 25 %, dramaticky překonávají hlavní světové indexy, jako S&P 500. zapomeňte na USA
Fakta
📊
30%
Potenciální růst AI sektoru
(4. 8. 2025)
💰
12 mld. Kč
Spravuje EMUN
(4. 9. 2025)
📊
7.7%
Goldmanův 10‑letý výnos
(3. 12. 2025)
📊
50%
Potenciální výnos ČAK letos
(11. 12. 2025)
📊
47%
EU bankovní ETF růst 2025
(4. 8. 2025)
📊
18%
Simulované roční dividendy portf.
(10. 2. 2026)
Související
Příbuzná témata
Ještě není...
International Comparison
Jak šel čas
Historický kontext
Co to je?
Vysvětlení pojmů
Co to je
Jak to funguje
Index zahrnuje vybrané společnosti podle přísných pravidel, například musí být z USA a mít dostatek akcií volně obchodovaných na burze. Hodnota S&P 500 se počítá tak, že se zohlední cena akcií i jejich velikost na trhu, což znamená, že větší firmy významněji ovlivňují změny indexu. Výsledkem je číslo, které odráží celkovou hodnotu trhu spojovaných firem.
Proč je to důležité
S&P 500 pomáhá investorům rychle vidět, jak se vyvíjí americký akciový trh jako celek. Mnoho lidí investuje do fondů, které tento index kopírují, protože věří, že jim pomůže vydělat na růstu největších úspěšných firem. Index také slouží jako důležité měřítko ekonomického zdraví USA.
Co to je
Strategie je plán nebo způsob, jak dosáhnout dlouhodobých cílů. Pomáhá nám rozhodnout, jak nejlépe využít omezené zdroje, abychom uspěli. V podnikání nebo ve válce znamená mít jasnou představu, co chceme dosáhnout a jak toho dosáhnout.
Jak to funguje
Nejprve si stanovíme jasné cíle. Pak plánujeme kroky, které nám pomohou těch cílů dosáhnout, a rozhodujeme, jak rozdělit zdroje – třeba peníze nebo čas. Strategie může být předem připravená, ale také se může měnit podle situace a nových informací. V praxi to znamená například držet se plánu, ale také být připraven reagovat na změny.
Proč je to důležité
Strategie pomáhá firmám a organizacím nepřijít zbytečně o peníze nebo čas. Díky ní mají větší šanci uspět, i když okolnosti nejsou vždy jasné a jsou omezené zdroje. Dobře zvolená strategie také umožňuje lépe konkurovat a přizpůsobit se změnám na trhu nebo ve společnosti.
Otestujte se
Kvíz: Strategie českých investorů — dividendy, ETF a private markets (2025–2026)
S&P 500
akciový index 500 největších obchodovatelných společností v USA
Data pocházejí z datové položky WikiData
Strojově generováno
Veškerý obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti. Je určen pro získání rychlého přehledu a orientace. Ověřené informace naleznete v původních článcích Hospodářských novin, které jsou uvedené v odkazech u jednotlivých témat.
Poslední aktualizace: 11. 2. 2026 23:46:44