Analýza DIP a penzijní produkty
Martin a David v podcastu Money Penny rozebírají zrušení penzijkového spoření a přechod do DIP
Obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti.
Co se děje?
Nejaktuálnějším stavem je, že podcast Money Penny poskytuje konkrétní doporučení, kdy zrušit penzijní spoření a přejít do dlouhodobého investičního produktu (DIP), včetně rad, jak využít předdůchod efektivně [3].
Ministerstvo financí zveřejnilo první data o využití daňových úlev pro DIP: průměrná úspora v prvním roce byla do 3,5 tisíce korun na účastníka, což ukazuje omezený rozsah okamžitého daňového benefitu a vyvolává otázky ohledně celkové efektivity opatření[2].
Původní podcastová analýza Martina a Davida nabídla detailní srovnání nejlepších DIP a klasických penzijních plánů, včetně kalkulačky pro výpočet skutečné výhodnosti a doporučení přehodnotit spoření do konce roku 2025; novější díly rozšiřují toto porovnání o praktické návody pro přechod mezi produkty[1][3].
Zdroje:
Martin a David v podcastu Money Penny rozebírají zrušení penzijkového spoření a přechod do DIP
Přehled citací
Dáváme stovky milionů korun na úlevách a do budoucna to bude ještě víc. Lidé jsou určitě rádi, že mají nižší daně. Nikde ale nevidíme, že by začali spořit na stáří ti, u kterých je to nejvíce žádoucí.
Pokud zatím klient nevyužívá ani penzijní spoření, ani DIP, rozhodoval bych se zejména podle toho, na který produkt přispívá zaměstnavatel.
U DIP získá investor státní podporu už na první investovanou korunu, u penzijního spoření až od pětistovky měsíčně.
Kdo si polepší, kdo tratí?
Dlouhodobý investiční produkt (DIP)
DIP získává na popularitě jako nový daňově zvýhodněný nástroj spoření na penzi, přilákal přes 116–150 tisíc účastníků a rozšiřuje nabídku investičních možností mimo penzijní fondy.
Poskytovatelé DIP (Conseq, Portu, Raiffeisenbank, Patria apod.)
Hlavní finanční instituce profitují z růstu trhu DIP: výrazný příliv klientů zvyšuje objemy spravovaných aktiv, umožňuje nabídnout konkurenční poplatkové struktury a nové služby.
Ministerstvo financí
Ministerstvo poskytlo data o úsporách na daních a zavádí/připravuje úpravy režimu DIP; čelí tlaku kvůli možnému zneužití a otázkám cílení podpory.
Investoři (zkušení i začínající)
Zkušení investoři profitují z širší nabídky a daňové úlevy; začínající čelí riziku nízké informovanosti, nevýhodných poplatků a předplacených poplatků.
Penzijní fondy / doplňkové penzijní spoření
Konkurují s DIP — penzijní spoření má silnější státní příspěvek pro některé limitované úložky, což může omezit přesun klientů; zároveň nabídka fondů a alternativních možností se rozšiřuje.
Zaměstnavatelé
Mohou nabízet příspěvky do DIP (až 50 tis. Kč) — to zvyšuje atraktivitu produktu, avšak adaptace administrativy u některých firem je pomalá a brzdí širší rozšíření.
Česká národní banka (ČNB)
Regulační dohled je klíčový — ČNB varovala před předplacenými poplatky a dohlíží na poskytovatele; tlak na přísnější dohled může vzrůst.
Asociace pro kapitálový trh (AKAT) / Jana Brodani
AKAT a její představitelé podporují rozvoj DIP a očekávají růst zájmu; zároveň působí jako hlas průmyslu při komunikaci s veřejností a regulátory.
Mladší generace (mladí potenciální klienti)
DIP je méně atraktivní pro mladé kvůli fixaci prostředků a nízké motivaci z daňové úlevy při nízkých příjmech; bez úprav cílení informovanosti jejich zapojení zůstane nízké.
Dříve jsme psali...
Ministerstvo financí zveřejnilo první data o využití daňových úlev pro nový DIP
Martin a David analyzují nejlepší DIP a porovnávají je s penzijkem v novém podcastu
116 000
Počet účastníků DIP
(1. 12. 2025)
přes 400 mil. Kč
Celkové úspory na daních
(1. 12. 2025)
7 200 Kč
Max. roční daňová úspora
(1. 12. 2025)
32 000 Kč
Průměrná investice
(1. 12. 2025)
36
Počet institucí s DIP
(1. 12. 2025)
2025-11-26
Podcast s analýzou DIP
(26. 11. 2025)
Co a kdy?
Příbuzná témata
Co se děje
Zavedení a podpora DIP (daňová úleva, pravidla)
Srovnání před a po
Daňový odpočet byl k dispozici především u penzijního spoření a životního pojištění (nižší limity)
Daňový odpočet až 48 000 Kč ročně lze uplatnit i pro dlouhodobý investiční produkt (DIP) | zaměstnavatel může přispívat do DIP až 50 000 Kč ročně bez odvodů
U penzijního spoření některé režimy výběru a státní příspěvek; možnosti výběru a pravidla fixované
U DIP musí být investice minimálně 10 let a peníze lze vybrat nejdříve ve 60 letech; jednorázový výběr možný (bez jednotné povinnosti anuitního výplácení)
Státem podporované spoření nabízely hlavně penzijní společnosti s regulovanými fondy
DIP mohou nabízet banky, investiční společnosti a obchodníci s cennými papíry (registrovaní u ČNB); do DIP lze umístit široké spektrum aktiv (akcie, ETF, podílové fondy, dluhopisy, depozita), ale návrhy zpřísňují omezení na veřejně obchodovatelné cenné papíry a vybrané poskytovatele
Poplatky regulovány u penzijních fondů, u běžných investic méně jasná pravidla
Stát monitoruje praxi u DIP; ČNB varovala před předplacenými poplatky a ministerstvo připouští možnost přísnější regulace poplatků/registrace poskytovatelů
Klíčové postavy
International Comparison
Přehled citací
Vratislav Málek
manažer produktů a portfolia"Pokud zatím klient nevyužívá ani penzijní spoření, ani DIP, rozhodoval bych se zejména podle toho, na který produkt přispívá zaměstnavatel"
Dominik Stroukal
"Ptal jsem se na to svých studentů. Všichni mi řekli, že DIP nevyužívají"
Radim Krejčí
"Státní příspěvek by mohl být třeba jen pro mladé do 26 let a produkt by se mohl nazývat třeba DIP pro mladé"
Martin Luňáček
produktový ředitel"Velmi často to bylo spojené s tím, že na DIP začal přispívat i jejich zaměstnavatel"
Lucie Jurníčková
produktová ředitelka"Na daňové výhody je možné dosáhnout při měsíční platbě nad tisíc korun (od 1. července nad 1700 korun)"
Dušan Hradil
vrchní ředitel sekce Finanční trhy ministerstva financí"Myslím, že je potřeba dát zaměstnavatelům ještě nějaký čas na přizpůsobení"
Zbyněk Stanjura
ministr financí"Je rozumné a správné, aby se každý z nás nespoléhal s finančním zajištěním na stáří pouze na státní důchod"
Jan Sedláček
mluvčí Asociace penzijních společností"U DIP získá investor státní podporu už na první investovanou korunu, u penzijního spoření až od pětistovky měsíčně"
Ivo Šilha
partner advokátní kanceláře Greats"Je otázka, zda takové změny nemají sloužit k omezení DIP ve prospěch stávajících hráčů v oblasti spoření na stáří"
Petr Janský
ekonom, člen Národní ekonomické rady vlády"Jsem překvapen, že tato vláda ... si dovolí navrhovat a prosazovat tak slabě zdůvodněný a málo podložený nový výdaj"
Historický kontext
Kvíz: Dlouhodobý investiční produkt (DIP) v ČR
Strojově generováno
Veškerý obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti. Je určen pro získání rychlého přehledu a orientace. Ověřené informace naleznete v původních článcích Hospodářských novin, které jsou uvedené v odkazech u jednotlivých témat.
Poslední aktualizace: 25. 12. 2025 13:34:00