S&P 500 je akciový index, který sleduje ceny akcií 500 největších amerických firem obchodovaných na burze. Tento index ukazuje, jak se daří americkému trhu s akciemi. Větší firmy mají v indexu větší váhu podle své velikosti na trhu.
Investiční strategie v roce 2025–2026
Deset nejvýnosnějších akciových fondů v Česku dominovala Asie a technologie v první polovině roku 2026
Málo aktivní téma o
vývoji a ekonomice
Obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti.
2 minuty čtení
Co se děje?
Nejaktuálnějším stavem je, že v první polovině roku 2026 některé akciové fondy dostupné českým investorům vykázaly extrémní zhodnocení, přičemž fond Schroder ISF Taiwanese Equity A Acc USD přinesl za tuto dobu téměř 93 % díky expozici vůči tchajwanským technologickým titulům .
Celkově čeští investoři stále kombinují více přístupů: preferují dividendové akcie s cílovým výnosem kolem 5 % ročně, drží pasivní fondy a alokují část kapitálu do private markets pro vyšší potenciální výnos a stabilitu; tyto preference byly uváděny v dřívějších analýzách a doporučeních [1][2][3][11].
Mezinárodní signály jsou smíšené: Wall Street odhaduje pro rok 2026 růst S&P 500 kolem 9 %, zatímco dlouhodobé odhady (Goldman Sachs) naznačují zhruba 7,7 % ročně na příštích 10 let; současné vysoké valuace a indikátory jako Buffettův či Shillerův indikátor varují před rizikem přehřátí trhu, proto se doporučuje selektivní výběr titulů a opatrná alokace [10][4].
Lokální kontext zůstává silný: české akcie v letech 2023–2025 výrazně překonaly světové indexy (až ~50 % v jednom roce; dlouhodobě průměrná roční návratnost přes 25 %), což zvyšuje zájem o domácí tituly, ovšem vyžaduje to zvážení koncentrace, daňových dopadů a nákladů; zároveň ale silné výnosy fondů zaměřených na Asii a technologie v první polovině 2026 zvyšují tlak na větší regionální diverzifikaci a přehodnocení rizikových expozic [5].
Zdroje:
Kde dnes hledat výnosy a stabilitu: pět strategií pro zkušené investory
Kdo investoval před 10 lety do těchto ETF, je už dnes rentiér. Které fondy vydělávají nejvíc
Žít si jako rentiér. Proč Češi milují dividendy a co je v portfoliu, které vyplácí pět procent ročně
Kolik vynesou akcie dalších 10 let? O předpovědích, které teď chrlí banky
Nejnovější
Deset nejvýnosnějších akciových fondů v Česku dominovala Asie a technologie v první polovině roku 2026
20. 7. 2026: Fond Schroder ISF Taiwanese Equity A Acc USD letos přinesl téměř 93% zhodnocení, zásadně těžené z tchajwanských technologických akcií.
Dopady
Kdo si polepší, kdo tratí?
Drobný investor (český)
Drobní čeští investoři čelí vyšší volatilitě trhů, posunu preferencí k ETF, fondům a alternativám a změnám v daňovém/penzijním prostředí; někteří získají nové příležitosti, jiní hrozí ztráty při chybné alokaci.
Správci ETF a pasivních fondů (BlackRock, iShares, Vanguard apod.)
Rostoucí zájem o pasivní a tematické ETF zvyšuje poptávku po jejich produktech a rozšiřuje nabídku; zároveň čelí vyšší kontrole a konkurenci.
Private markets / manažeři private credit a private equity (např. EMUN, Blue Owl, Ares)
Private markets přitahují kapitál díky vyšším výnosům a diverzifikaci, ale čelí rizikům likvidity, oceňování aktiv a geopolitickým/úrokovým tlakům.
Fondy penzijního spoření a poskytovatelé DIP/penzijko (penzijní společnosti, např. NN, Conseq)
Změny legislativy a nabídka DIP/alternativních fondů mění konkurenci a alokaci klientů; dynamické fondy vykazují vyšší výnosy, staré transformované fondy zaostávají.
Česká národní banka (ČNB)
ČNB sazby a jejich změny významně ovlivňují výnosnost dluhopisů, chování domácích investorů a přechod mezi spořením a fondy.
Milionáři v Česku
Dolaroví milionáři zvyšují expozici v private equity a alternativách, udržují dlouhodobé strategie a využívají příležitostí při výprodejích; méně citliví na krátkodobé impulzy.
České banky a vydavatelé dluhopisů (např. Komerční banka, Moneta, státní dluhopis)
Bankovní tituly a korporátní dluhopisy zůstávají atraktivní pro dividendové a výnosové strategie; státní dluhopisy nabízejí relativně vyšší výnosy než v minulosti.
Retailové platformy a P2P/P2B crowdfunding (Portu, Investown, Upvest, Fingood)
Demokratizují přístup k alternativním investicím (realitní crowdfunding, frakční akcie, ETF) a rozšiřují bázi investorů, ale některé platformy nesou provozní a úvěrová rizika.
Kontext
Dříve jsme psali...
Čtyři klíčové důvody na preferenci evropských akcií před americkými do roku 2031
Evropské akcie jsou střednědobě atraktivnější díky lepším valuacím, vyšším dividendám, nižšímu měnovému riziku a větší diverzifikaci oproti americkému trhu. Zjistit lepší investici
Devět expertů z Wall Street radí, kam investovat 200 tisíc korun v turbulentním roce 2026
Experti doporučují diverzifikaci portfolia mezi technologické giganty, zdravotnictví, finanční sektor a zbytnou spotřebu, zatímco někteří radí trpělivost a držení hotovosti kvůli nejistotě na trzích. Kam bezpečně uložit peníze?
Hospodářské noviny analyzovaly nejvýnosnější pasivní fondy dostupné pro české investory
Nejlepší pasivní fondy dostupné v Česku vynesly za deset let přes 20 % ročně, ty s pákou i dvojnásobek. Staňte se rentiérem dříve
Proč Češi milují dividendové akcie a jak dosáhnout stabilních 5% výnosů
Stabilní dividendové portfolio s výnosem kolem pěti procent ročně lze sestavit z diverzifikovaných akcií firem s udržitelnými dividendami a nízkou volatilitou. Jak na stabilní dividendy?
Proč už index S&P 500 nestačí: Investoři hledají nové strategie pro důchod v roce 2026
Pasivní držení ETF na index S&P 500 už není spolehlivou cestou k výnosnému důchodu kvůli geopolitickým změnám a oslabování dolaru. Nová strategie důchodu
Fakta
📊
30%
AI sektor: potenciál růstu
(4. 8. 2025)
💰
12 mld. Kč
EMUN spravuje přes
(4. 9. 2025)
📊
7,7%
Goldman: oček. roční výnos
(3. 12. 2025)
📊
50%
České akcie: potenciální výnos
(11. 12. 2025)
📊
230%
Buffettův indikátor nyní
(3. 2. 2026)
💰
1,4 bil. Kč
Majetek ve fondech v Česku
(20. 7. 2026)
Související
Příbuzná témata
Ještě není...
International Comparison
Jak šel čas
Historický kontext
📈
první polovina 2026
Extrémní zhodnocení některých akciových fondů dostupných českým investorům (např. Schroder ISF Taiwanese Equity A Acc USD ~93 % za 1. pololetí 2026).
Uváděno v CURRENT shrnutí; konkrétně fondy zaměřené na tchajwanské/asiat. technologie vykázaly vysoká zhodnocení v první polovině 2026.
Zvyšuje tlak na větší regionální diverzifikaci portfolií českých investorů a přehodnocení rizik (větší zájem o asijské/technologické expozice).
Nejvýraznější výkonnost fondů v 1. pol. 2026
🇨🇿
rok 2023–2025
České akcie v letech 2023–2025 výrazně překonaly světové indexy (až ~50 % v jednom roce; průměrná roční návratnost přes 25 % za pětileté období).
CURRENT shrnutí uvádí silné lokální výnosy v letech 2023–2025, které zvýšily zájem o domácí tituly.
Zvýšený zájem drobných i institucionálních investorů o pražskou burzu, nutnost zvážit koncentraci a daňové dopady.
Pětiletě S&P 500 ~15 % vs české akcie >25 % ročně (shrnutí)
🏦
2025
Růst role private markets a private credit jako klíčového pilíře pro dlouhodobé investory (správa bilionů dolarů).
CURRENT článek zmiňuje 2025 jako rok, kdy private markets spravují biliony dolarů; private credit láká investory pro vyšší výnosy a stabilní cash flow.
Větší alokace kapitálu do private markets, růst zájmu o private credit, datacentra a growth equity v oblastech AI/defense-tech/fintech.
Nárůst zájmu navzdory vyšším sazbám a geopolitickým rizikům (2025)
🪙
2025–2026 (rostoucí trend)
Preferenční posun českých investorů směrem k dividendovým akciím, pasivním ETF a alokacím do private markets jako kombinovaná strategie.
CURRENT shrnutí a průzkumy (J&T Wealth Report 2025) ukazují kombinaci přístupů: dividendové tituly, pasivní fondy a private markets.
Konsolidace strategií: stabilizační složka (dividendy), dlouhodobý růst (ETF), vyšší výnosy/nízká likvidita (privátní trhy).
Dividendový cíl běžně kolem 5 % p.a.; fondy konzervativní ~5 % (2024)
🌍
leden 2026
Pasivní S&P 500 ETF přestávají být „bezstarostnou“ volbou pro české investory kvůli oslabení dolaru vůči koruně a geopolitickým posunům.
CURRENT článek (leden 2026) konstatuje, že dolarové zisky mohou korunovým investorům vymazat výnosy; trend k diverzifikaci mimo USA.
Zvýšený zájem o evropské a emerging markets ETF, měnové zajištění či lokální akcie v korunách.
S&P 500 +17 % v USD za loňský rok, ale korunově bez zisku kvůli oslabení dolaru (leden 2026)
🔋
2026 (první polovina)
Výrazná výkonnost fondů zaměřených na polovodiče/asijské technologie (Schroder, Fidelity, Templeton v 1H2026).
CURRENT článek 20.7.2026 uvádí, že top fondy 1H2026 těžily z polovodičového a tech boomu v Asii; zároveň sektor vykázal vysokou volatilitu (Samsung -24 % za měsíc).
Krátkodobé bohaté výnosy, ale vyšší volatilita a riziko sektorních korekcí → nutnost diverzifikace a opatrné načasování.
Schroder ISF Taiwanese Equity ~93 % v 1H2026 (nejvýkonnější fond dostupný v ČR)
💼
2026 (první polovina)
Nárůst majetku v investičních fondech v Česku na 1,4 bilionu korun (k polovině 2026).
CURRENT článek 20.7.2026 uvádí, že popularity investování v Česku rostou a majetek ve fondech dosáhl 1,4 bil. Kč.
Vyšší retailová účast, větší likvidita domácího trhu a tlak na nabídku investičních produktů (ETF, DIP, ELTIF, private markets).
Podíl fondů na finančních úsporách domácností 22,5 % (CURRENT)
Co to je?
Vysvětlení pojmů
Co to je
Jak to funguje
Index zahrnuje vybrané společnosti podle přísných pravidel, například musí být z USA a mít dostatek akcií volně obchodovaných na burze. Hodnota S&P 500 se počítá tak, že se zohlední cena akcií i jejich velikost na trhu, což znamená, že větší firmy významněji ovlivňují změny indexu. Výsledkem je číslo, které odráží celkovou hodnotu trhu spojovaných firem.
Proč je to důležité
S&P 500 pomáhá investorům rychle vidět, jak se vyvíjí americký akciový trh jako celek. Mnoho lidí investuje do fondů, které tento index kopírují, protože věří, že jim pomůže vydělat na růstu největších úspěšných firem. Index také slouží jako důležité měřítko ekonomického zdraví USA.
Co to je
Strategie je plán nebo způsob, jak dosáhnout dlouhodobých cílů. Pomáhá nám rozhodnout, jak nejlépe využít omezené zdroje, abychom uspěli. V podnikání nebo ve válce znamená mít jasnou představu, co chceme dosáhnout a jak toho dosáhnout.
Jak to funguje
Nejprve si stanovíme jasné cíle. Pak plánujeme kroky, které nám pomohou těch cílů dosáhnout, a rozhodujeme, jak rozdělit zdroje – třeba peníze nebo čas. Strategie může být předem připravená, ale také se může měnit podle situace a nových informací. V praxi to znamená například držet se plánu, ale také být připraven reagovat na změny.
Proč je to důležité
Strategie pomáhá firmám a organizacím nepřijít zbytečně o peníze nebo čas. Díky ní mají větší šanci uspět, i když okolnosti nejsou vždy jasné a jsou omezené zdroje. Dobře zvolená strategie také umožňuje lépe konkurovat a přizpůsobit se změnám na trhu nebo ve společnosti.
Otestujte se
Kvíz: Investiční trendy a výkonnost fondů v první polovině 2026
Strojově generováno
Veškerý obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti. Je určen pro získání rychlého přehledu a orientace. Ověřené informace naleznete v původních článcích Hospodářských novin, které jsou uvedené v odkazech u jednotlivých témat.
Poslední aktualizace: 24. 8. 2026 9:08:15