Banka je instituce, která od lidí a firem přijímá vklady (úspory) a zároveň poskytuje půjčky. Ukládání peněz a půjčování jsou její hlavní činnosti, za které si účtuje úroky a poplatky.
Rekordní zisky českých bank a odliv dividend do zahraničí
Banky a pojišťovny vedou v odlivu kapitálu z Česka skrze dividendy
Mizící téma o
ekonomice a firmě
Obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti.
2 minuty čtení
Co se děje?
Bankovní sektor v Česku vykazuje v roce 2025 mimořádně silné výsledky: šest největších bank dosáhlo za 1. pololetí čistého zisku 45,9 miliardy korun, meziročně +16 % [1]. Některé banky vykázaly výrazné meziroční nárůsty, například Raiffeisenbank +87 % na 5,69 mld. Kč a Komerční banka +37,5 % na 8,9 mld. Kč; celkově rostly příjmy z poplatků a provizí, i když úrokové výnosy klesaly [4][5][6].
Silné výsledky bank přispěly i k výkonu kapitálových trhů: akcie evropských bank v 1. pololetí 2025 rostly o 29 % a akcie Erste výrazně vytáhly index PX na historické maximum 2202,81 bodu [2][3]. Fiskální dopad navrhované windfall tax (speciální daň z neočekávaných zisků) se ukázal být výrazně menší, než se původně očekávalo; finální účet pro banky bude podle odhadů jen v řádu stovek milionů korun místo plánovaných 35 miliard kvůli konstrukci zákona a daňové optimalizaci [9].
Nové zjištění doplňuje, že z Česka do zahraničí každoročně odtékají stovky miliard korun formou dividend: v roce 2024 zahraniční vlastníci českých firem odtáhli na dividendách 312 miliard Kč (přibližně 1,4 % HDP), přičemž banky a pojišťovny jsou mezi hlavními sektory, odkud kapitál odchází [10]. To posiluje kontext, že vysoké zisky domácích firem, včetně bank, mohou významně opouštět ekonomiku formou dividend vyplácených zahraničním vlastníkům.
Celkově téma popisuje souběh rekordních zisků bank, jejich vliv na trhy a zároveň strukturální tok kapitálu z české ekonomiky směrem k zahraničním investorům skrze dividendy; fiskální opatření (windfall tax) podle dosavadních odhadů přinese jen omezené dopady na vybrané částky [1][4][2][9][10].
Zdroje:
Bankám se rekordně daří. Za čtvrtletí vydělaly 27,4 miliardy
Banky v Česku zažívají zlaté časy. Raiffeisenbank navýšila zisk o 87 procent
Komerční bance se v prvním pololetí dařilo, zvýšila zisk i počet klientů
Banky z pražské burzy nepolevují, za první polovinu letošního roku vykázaly vysoké zisky
Akcie Erste Bank vytáhly pražskou burzu na historický rekord. ČEZ odevzdal část předchozích zisků
Zlaté časy pro zahraniční vlastníky nekončí. Z Česka si na dividendách vytahují stovky miliard ročně
Vysavač dividend jede naplno. Odlivu kapitálu z Česka vévodí banky a pojišťovny
Bankám se rekordně daří. Za čtvrtletí vydělaly 27,4 miliardy
Banky v Česku zažívají zlaté časy. Raiffeisenbank navýšila zisk o 87 procent
Nejnovější
Banky a pojišťovny vedou v odlivu kapitálu z Česka skrze dividendy
10. 12. 2025: Z českých bank a pojišťoven odteklo do zahraničí nejvíce kapitálu ve formě dividend pro zahraniční vlastníky.
Dopady
Kdo si polepší, kdo tratí?
Šest největších českých bank (Česká spořitelna, ČSOB, Komerční banka, Moneta Money Bank, Raiffeisenbank, UniCredit Bank)
Šestice největších bank vykázala rekordní nebo silné zisky v Q1/2025 a za H1/2025, zvyšuje bilanční sumy a přitahuje investory; pozitivně ovlivňuje jejich kapitálovou pozici a dividendovou politiku.
České banky a spořitelny (celý bankovní sektor)
Bankovní sektor jako celek dosahuje historicky vysokých čistých zisků a rostoucích bilančních sum, zlepšují se výnosy z poplatků a provizí a klesají náklady na riziko.
Akcionáři bank (domácí i zahraniční investoři)
Akcionáři těží z vysokých zisků bank formou dividend a rostoucích kurzů akcií na pražské burze; banky nabízejí vysoké dividendové výnosy a odkup akcií.
Ministerstvo financí ČR / stát
Stát získal omezené příjmy z windfall tax kvůli daňové optimalizaci bank; zároveň politicky benefitoval z očištění části nákladů, ale čelí kritice a riziku nižší důvěry investorů.
Klienti bank / domácnosti (spotřebitelé)
Domácnosti profitují z rostoucích nabídek investičních produktů a částečně z nárůstu sazeb na spořicích účtech, ale čelí rizikům zvyšování poplatků a dopadům potenciálních daňových opatření a makroekonomických změn.
Pražská burza / investoři na kapitálovém trhu
Růst cen bankovních titulů a silné výsledky bank táhly index PX k rekordním hodnotám a zvýšily objemy obchodů a zájem investorů.
Penzijní fondy a správci aktiv
Tito správci mohou získat nové obchodní příležitosti díky růstu investičního byznysu bank a poptávce klientů po investičních produktech; poptávka po správě aktiv roste.
Česká národní banka (ČNB)
Změny sazeb ČNB ovlivňují bankovní marže a likviditu; rozhodnutí ČNB jsou klíčovým faktorem pro budoucí ziskovost bank a efektivitu daňových opatření.
Kontext
Dříve jsme psali...
Zahraniční vlastníci v Česku si vyplácejí stovky miliard na dividendách ročně
V roce 2024 zahraniční vlastníci českých firem odtáhli na dividendách 312 miliard korun, což odpovídá 1,4 % HDP ČR. Proč odtékají miliardy?
Finální účet za windfall tax v bankovním sektoru bude výrazně nižší než původně plánováno
Banky v Česku zaplatí za speciální daň z neočekávaných zisků jen několik stovek milionů místo plánovaných 35 miliard korun kvůli daňové optimalizaci a nastavení zákona. Šokující daňové triky
Šest největších bank v Česku vygenerovalo za první pololetí rekordní zisk 45,9 miliardy korun
Šest největších bank v Česku dosáhlo za první pololetí 2025 rekordního čistého zisku 45,9 miliardy korun, což je meziročně o 16 procent více. Tipy na pasivní příjem
Moneta Money Bank, Komerční banka a Erste Group hlásí rekordní výsledky za první polovinu roku
Banky z pražské burzy vykázaly za první polovinu letošního roku mimořádně vysoké zisky a očekávají další růst. Rekordy, dividendy, investiční tipy
Komerční banka v prvním pololetí 2025 zvýšila zisk i počet klientů
Komerční bance vzrostl čistý zisk v prvním pololetí 2025 meziročně o 37,5 % na 8,9 miliardy korun. Detailní čísla a trendy
Fakta
💰
27,4 mld. Kč
Čistý zisk bank v Q1
(18. 6. 2025)
💰
45,9 mld. Kč
Zisk 6 největších bank H1
(14. 8. 2025)
📊
87%
Meziroční růst zisku Raiffeisen
(30. 7. 2025)
📊
29%
Růst akcií evropských bank YTD
(1. 7. 2025)
💰
300 mld. Kč
Roční odliv dividend ze ČR
(10. 12. 2025)
📊
89%
Podíl dividend odcházející z bank
(28. 11. 2025)
Profil
Raiffeisen Bank International – silný rakouský hráč v centrálním i mezinárodním bankovnictví
Raiffeisen Bank International (RBI) je klíčovou součástí decentralizované rakouské Raiffeisen Banking Group: působí jako domácí centrální finanční subjekt skupiny a zároveň jako holding pro zahraniční operace skupiny, přičemž je kótována na Wiener Börse a majoritními akcionáři jsou osm regionálních Raiffeisen‑landesbank.
Banka vznikla v roce 2010 jako dceřiná společnost Raiffeisen Zentralbank (RZB) a v březnu 2017 pohltila RZB formou reverse takeover; od té doby je RBI označena jako významná instituce pod evropským bankovním dohledem a podléhá přímému dohledu Evropské centrální banky.
RBI provozuje rozsáhlou síť poboček v řadě zemí střední a východní Evropy a má dceřiné společnosti mimo jiné v Albánii, Rumunsku, na Ukrajině a v Rusku; v době vzniku banky obsluhovala přes 14 milionů zákazníků a zhruba 3 000 poboček. V rámci restrukturalizací a obchodů v uplynulých letech prodala aktivity například v Bulharsku a podílela se na akvizicích jako převzetí Crédit Agricole Srbija.
Banka čelí kontroverzím kvůli své přítomnosti v Bělorusku a zejména v Rusku: v letech 2022–2025 byla předmětem mezinárodních pozornosti a šetření kvůli finančním tokům do Ruska, jednání s americkými úřady a zařazení/pozastavení na seznamu „sponzorů války“ ze strany ukrajinských orgánů, přičemž RBI deklarovala, že zvažuje možnosti prodeje nebo odčlenění ruské divize v souladu s platnými zákony a regulacemi.
Související
Příbuzná témata
Ještě není...
International Comparison
Jak šel čas
Historický kontext
Co to je?
Vysvětlení pojmů
Co to je
Jak to funguje
Lidé vloží peníze na účet; banka je použije k půjčkám jiným zákazníkům nebo k nákupům na kapitálových trzích. Díky systému částečných rezerv může banka půjčit větší část peněz, než má fyzicky uloženou, čímž „znásobí“ peníze v oběhu. Zisk tvoří rozdíl mezi úrokem, který banka získá z půjček, a úrokem vypláceným na vkladech, plus poplatky za služby.
Proč je to důležité
Banky umožňují lidem bezpečně ukládat peníze, platit bezhotovostně a získat úvěry na bydlení, život nebo firmy. Ovlivňují ekonomiku tím, že řídí tok peněz a úvěrů; proto je jejich činnost regulovaná centrální bankou a stát dává licenci, kdo smí bankou být.
Co to je
Erste Group je rakouská bankovní skupina se sídlem ve Vídni, která vlastní banky v několika zemích střední a jihovýchodní Evropy, například Českou spořitelnu, Slovenskou sporiteľňu nebo Banca Comercială Română. Je to jedna z hlavních bankovních skupin v regionu a její akcie se obchodují i na pražské burze.
Jak to funguje
Skupina koupila nebo založila dceřiné banky v jednotlivých zemích a provozuje je pod místními značkami, přičemž sdílí služby, techniku a strategii. Klientům nabízí běžné bankovní služby — účty, půjčky, spoření a investice — a zisky i ztráty skupiny se promítají do ceny akcií. Nedávněji skupina rozšiřuje působení i investicemi, např. vstupem do polské Santander Bank Polska.
Proč je to důležité
Protože má velký podíl na bankovním trhu v několika zemích, ovlivňuje dostupnost úvěrů, úrokové sazby a stabilitu bankovního sektoru v regionu. Změny v její výkonnosti nebo velké transakce mohou ovlivnit burzovní indexy (např. PX) a chování klientů v ČR i okolních zemích.
Otestujte se
Kvíz: Silné výsledky bank v Česku 2025 a přeshraniční toky kapitálu
Česko
stát ve střední Evropě
Kontinent: Evropa
Hlavní město: Praha
Rozloha: 78.87 tis. km²
Populace: 10.91 mil. (leden 2025)
Měna: koruna česká (8. února 1993 - dosud)
HDP: 250.68 mld. CZK (leden 2019)
Data pocházejí z datové položky WikiData
Strojově generováno
Veškerý obsah této stránky je strojově generovaný pomocí pokročilých systémů umělé inteligence (AI). Neprošel redakčním zpracováním a může obsahovat chyby nebo nepřesnosti. Je určen pro získání rychlého přehledu a orientace. Ověřené informace naleznete v původních článcích Hospodářských novin, které jsou uvedené v odkazech u jednotlivých témat.
Poslední aktualizace: 29. 12. 2025 22:22:18